Busines Angels sind eine der wichtigsten Finanzierungsquellen für Startups, vor allem in der frühen Phase, wenn klassische Venture-Capital-Investitionen oft noch nicht greifen. Doch wer sind diese Business Angels, und was zeichnet sie aus?

Was sind Business Angels?

Business Angels sind meist wohlhabende Privatpersonen, die ihr eigenes Geld in junge, innovative Unternehmen investieren. Anders als Venture-Capital-Firmen sind sie flexibler in ihren Erwartungen an den finanziellen Gewinn. Während Venture Capitalists auf hohe Renditen und Exits setzen, sind Business Angels oft bereit, in Startups zu investieren, ohne sofort auf eine Verzehnfachung ihres Investments zu bestehen. Dafür erwarten sie jedoch in der Regel eine persönliche Beziehung zu den Gründern.

Ein Business Angel kann zwischen 10.000 € und 2 Millionen € investieren und bringt häufig auch andere Angels ins Boot. Sie investieren über verschiedene Wege, wie etwa Equity (Eigenkapital) oder Convertible Notes (wandlungsfähige Darlehen). Viele Angels verzichten dabei sogar auf teure Anwälte und setzen stattdessen auf Standardverträge.

Warum wird man Business Angel?

Business Angels sehen ihr Engagement oft als Schnittstelle zwischen Geld verdienen und Freude. Für viele geht es nicht nur um die finanzielle Rendite, sondern auch darum, Teil der Reise eines Startups zu sein. Es ist ihr Weg, „etwas zurückzugeben“ und ihre Erfahrungen mit anderen zu teilen. Darüber hinaus sind gute Anlagemöglichkeiten rar, und Business Angels investieren in Gründer, in die sie sich quasi „verlieben“ können.

Wie investieren Business Angels?

Business Angels agieren in der Regel individuell, arbeiten aber oft in Gruppen zusammen. Sie bevorzugen Startups mit Bewertungen unter 2-3 Millionen Euro und bringen oft weitere Angels mit ins Spiel, um die Finanzierung zu sichern. Dabei nutzen sie Förderprogramme wie den BAFA-Invest-Zuschuss, um ihre Investments zu unterstützen. In manchen Fällen schließen sich Business Angels zu einem sogenannten „Pooling“ zusammen, bei dem ein Angel stellvertretend für alle zeichnet.

Tipps für Gründer: Do’s & Don’ts

Do’s:

  1. Netzwerk aufbauen: Das richtige Netzwerk ist das A und O. Gehe zu Events, knüpfe Kontakte und pflege diese.
  2. Klare Erwartungen: Definiere, was Du von Deinen Business Angels erwartest. Sie sollten mehr als nur Geld bringen.
  3. Kommunikation: Schicke regelmäßige Updates, auch vor einem Investment.
  4. BAFA Invest: Informiere Dich über Zuschüsse und nutze diese aktiv.
  5. Langfristige Beziehung: Verstehe, dass ein Business Angel eine langfristige Beziehung eingeht und Du ihn effektiv nutzen solltest.

Don’ts:

  1. Zu geringe Bewertungen: Akzeptiere keine zu niedrigen Bewertungen.
  2. Anteile: Gib nicht mehr als 20% an Business Angels ab, falls Du später noch Venture Capital willst (optimal sind 12%).
  3. Angels als Co-Founder: Verwechsle Business Angels nicht mit Mitgründern.
  4. Egoistische Angels: Hüte Dich vor Angels, die nur ihren eigenen Vorteil im Blick haben.
  5. Vergiss sie nicht: Behalte Deine Angels im weiteren Verlauf Deiner Unternehmensreise im Blick. Sie können später wertvolle Beiträge leisten, sei es in Form von Rat oder einem Sitz im Beirat.

Nützliche Ressourcen für angehende Business Angels und Gründer die mehr über Angelinvestment erfahren wollen

  • „Loving Angels Instead“ Podcast
  • „20 minute VC“ Podcast
  • German Standards Institute: standardsinstitute.de
  • Ventures Ladies und Evangelistas Network
  • Prime Crowd
  • Liste der EiF-geförderten Angels: eif.org
  • BAFA Invest Programm: bafa.de

Business Angels können für Startups nicht nur eine finanzielle Starthilfe sein, sondern auch wertvolles Know-how und ein Netzwerk mitbringen. Für viele Gründer ist die Zusammenarbeit mit einem oder mehreren Business Angels daher ein entscheidender Schritt auf dem Weg zum Erfolg.

Viel Erfolg bei der Suche nach Deinem perfekten Business Angel!